软件需求持续强劲，推动F5在2020财年第三季度实现4%的营收增长

软件需求持续强劲，推动F5在2020财年第三季度实现4%的营收增长

第三季度GAAP摊薄后每股收益为1.14美元，非GAAP摊薄后每股收益为2.18美元

美国华盛顿州西雅图，F5 Networks, Inc.（纳斯达克股票代码：FFIV）今日公布了截至2020年6月30日的第二财季财务业绩。

F5首席执行官兼总裁François Locoh-Donou表示：“大型企业客户正在加快数字化转型，增加数字互动，并提升面向客户的应用以及支持员工协作的平台的容量和安全性。满足这些当前及长期业务需求的解决方案需求，推动我们第三季度GAAP和非GAAP收入增长4%，非GAAP软件收入增长43%。”

Locoh-Donou继续表示：“客户继续依靠F5满足其关键任务应用需求，并且越来越多地组合部署涵盖F5、NGINX和Shape多云应用服务产品组合的F5解决方案。在充满挑战的COVID-19环境下，我们深厚的客户基础以及与客户投资重点的高度契合，正成为显著的竞争优势，并增强我们的业务韧性。”

第三季度业绩摘要

收购Shape Security后，为清晰呈现F5管理层认为能够反映其持续经营业绩的信息，F5同时披露GAAP和非GAAP收入。非GAAP收入不包括采购会计对所承接Shape递延收入进行减记所产生的影响。F5预计，采购会计将主要在2020年1月交易完成后的4个季度内，影响按GAAP口径确认的Shape相关收入。

2020财年第三季度的GAAP收入为5.83亿美元，较2019财年第三季度的5.63亿美元增长4%。

2020财年第三季度非GAAP收入为5.86亿美元，较上年同期总收入增长4%，软件收入增长43%。

2020财年第三季度的GAAP净利润为7,000万美元，摊薄后每股收益为1.14美元；相比之下，2019财年第三季度的GAAP净利润为8,600万美元，摊薄后每股收益为1.43美元。

2020财年第三季度的非GAAP净利润为1.34亿美元，摊薄后每股收益为2.18美元；相比之下，2019财年第三季度的非GAAP净利润为1.52亿美元，摊薄后每股收益为2.52美元。2020财年第三季度的非GAAP净利润不包括5,100万美元的股权激励费用、1,300万美元的收购相关费用、1,100万美元的外购无形资产摊销费用，以及300万美元的设施退出成本。

所附《简明合并利润表》包含收入、净利润、每股收益及其他指标从GAAP口径到非GAAP口径的调节表。本新闻稿还包含有关非GAAP财务信息的其他说明。

业务展望

对于截至2020年9月30日的2020财年第四季度，F5预计GAAP和非GAAP收入均将在5.95亿至6.15亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益将在2.30至2.42美元之间。

本展望中包含的所有前瞻性非GAAP指标均不包括以下项目的估计金额：无形资产摊销、股份支付费用、税收立法以及司法或行政机关对税收法规的解释所产生的重大影响（包括所得税改革的影响）、非经常性所得税调整、递延所得税资产估值备抵，以及非GAAP排除项目的所得税影响；也不包括未来任何收购或剥离、收购相关费用和资产减记、重组费用、设施退出成本，或本期可能产生的其他非经常性费用的影响。由于上述大多数排除项目总体上具有高度不确定性且可预测性较低，F5无法在不付出不合理努力的情况下，前瞻性地将非GAAP盈利指引指标与相应的美国公认会计原则（GAAP）指标进行调节。上述任何一项发生重大变化，都可能对我们的指引和未来GAAP业绩产生重大影响。某些排除项目（例如无形资产摊销和股份支付费用）通常每季度都会发生，但其金额以往各季度之间存在较大差异，未来也可能继续出现显著波动。

网络直播和电话会议

F5将于今天（2020年7月27日）美国东部时间16:30举行网络直播和电话会议，回顾其财务业绩并介绍未来展望。可通过投资者关系栏目观看网络直播：F5.com。美国和加拿大境内如需通过电话参加直播会议，请拨打(833) 714-0927；美国和加拿大境外请拨打+1 (778) 560-2886。会议ID：8166352。请至少提前5分钟拨打电话。网络直播回放将存档于F5网站的投资者关系栏目。

前瞻性声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，其中包括有关F5业务持续保持强劲态势和发展势头、未来财务业绩、预计和目标收入及收益区间、收入、每股收益、股份数量和股价假设、股份回购、对应用交付网络、应用交付服务、安全和软件产品的需求、对未来服务和产品的预期、对未来客户、市场和产品效益的预期，以及其他并非历史事实的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受《1995年私人证券诉讼改革法》所确立的安全港条款约束。受某些风险因素影响，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性，以及各种假设和其他因素；如果这些假设和因素未能完全实现或被证明不正确，公司或行业的实际结果、业绩或成就可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。此类因素包括但不限于：COVID-19全球大流行的影响，包括但不限于现有供应商在不确定环境中的优势、受影响最严重的垂直行业在支出方面趋于谨慎，以及部分受影响地区因COVID-19影响而出现订单延迟；面对面销售接洽长期受限，导致部分新的战略项目延迟；客户对我们新推出的安全、应用交付、优化、软件及SaaS产品的接受程度；F5或其竞争对手能否及时开发和推出更多新产品及功能，以及这些产品和功能能否及时获得市场认可；F5可能无法实现收购（包括对Shape和NGINX的收购）所设定的财务和战略目标，也可能无法适当或按预期成功运营和整合新收购的业务；竞争因素，包括但不限于价格压力、行业整合、新竞争对手进入F5所在市场，以及竞争对手推出新的产品和营销举措；销售折扣增加；全球经济状况存在不确定性，包括与COVID-19相关的不确定性，这可能导致客户对我们产品和服务的需求下降，并改变客户的付款模式；全球经济状况和地缘政治环境的不确定性；信息技术总体支出；涉及专利、知识产权、股东及其他事项的诉讼，以及政府调查；自然灾害事件；F5维持、发展和有效利用分销关系的能力；F5吸引、培训和留住合格的产品开发、营销、销售、专业服务及客户支持人员的能力；F5拓展国际市场的能力；F5销售周期的不可预测性；F5的股份回购计划；F5普通股的未来价格；以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的文件中更为详细说明的其他风险和不确定性，包括我们最新的Form 10-K和Form 10-Q报告、Form 8-K即时报告，以及我们可能不时提交或提供的其他文件。这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与预期存在差异。阅读本演示文稿所载财务信息时，应结合F5最新Form 10-Q和Form 10-K报告（均可能不时修订）中所载的合并财务报表及其附注。本演示文稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本演示文稿发布之日可获得的信息，并完全受本警示性声明的限制。F5不承担修订或更新此类前瞻性陈述的义务。

GAAP与非GAAP对账

F5管理层使用多项经营指标进行评估并作出经营决策。这些指标通常以产品和服务业务的收入以及相关业务的部分成本为基础，例如收入成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。其中一项指标是GAAP净利润，并视情况剔除基于股票的薪酬、所购无形资产摊销、扣除税项后的收购相关费用、重组费用、设施退出成本、重大诉讼及其他或有事项，以及某些非经常性税项费用和收益。根据经修订的《1934年证券交易法》G条例第101条，该指标属于非GAAP财务指标。如果公司使用非GAAP业绩而非GAAP业绩计算其纳税义务，则会产生额外应计税款或税收优惠；该非GAAP净利润指标会按相应金额进行调整。

以下概述了非GAAP调整项目，以及F5将这些项目从非GAAP财务指标中排除的依据：

与收购相关的所承接递延收入减记。在GAAP财务报表中，F5将与收购相关的所承接递延收入减记至公允价值，导致合同期内确认的收入减少。F5在非GAAP财务指标中计入与此类减记相关的收入，因为管理层认为，这样可以更准确地反映战略收购产生的收入。

股份薪酬。股份薪酬包括股票期权、限制性股票以及员工通过公司ESPP购买股票所产生的费用。尽管股份薪酬是F5员工和高管薪酬的重要组成部分，但管理层认为，剔除股份薪酬费用有助于更好地了解公司核心业务的长期表现，并便于将公司的业绩与同行公司进行比较。

收购相关费用净额。F5的业务收购并无可预测的周期，且每笔交易的条款和范围可能存在显著差异，具有各自的独特性。F5在非公认会计准则财务指标中剔除收购相关费用，以便将公司的经营业绩与以往期间及同行公司进行有效比较。收购相关费用包括因收购而直接产生的规划、执行和整合成本。

重组费用。F5已产生计入其GAAP财务报表的重组费用，主要涉及裁员以及退出设施租赁承诺的相关成本。F5在评估持续经营业绩时，将这些项目从非GAAP财务指标中剔除，因为此类项目会因重组行动的规模而存在显著差异，且不能反映预期的未来运营费用。此外，这些费用不一定有助于深入了解其当前或过去业务运营的基本情况。

购入无形资产摊销。购入的无形资产按其预计使用寿命进行摊销，收购完成后，管理层通常无法改变或影响相关摊销。管理层认为，这些费用无法准确反映公司的持续经营业绩，因此在制定经营决策时不予考虑。但投资者应注意，无形资产的使用对F5在所列期间取得的收入有所贡献，也将对F5未来期间的收入有所贡献。

设施退出成本。2019财年，F5迁出了位于华盛顿州西雅图的总部，并就此次设施退出及其他非经常性租赁活动计提了相关费用。这些费用不代表企业的持续经营成本，预计不会再次发生。因此，F5将这些费用予以剔除，以便为投资者提供更具可比性的持续经营相关成本衡量指标。

管理层认为，非GAAP每股净收益可为管理层和投资者提供有关公司核心业务经营业绩的有用补充信息，并有助于与公司的历史经营业绩进行比较。尽管F5管理层认为，这项非GAAP指标有助于评估核心业务的业绩，但管理层对该指标的依赖存在局限性，因为此类指标所排除的项目可能会对F5按照GAAP计算的收益和每股收益产生重大影响。因此，在评估公司核心业务的业绩时，F5管理层将结合使用非GAAP收益和每股收益指标与GAAP收益和每股收益指标，以应对这些局限性。投资者应将这些非GAAP指标作为按照GAAP计算的财务业绩指标的补充，而非替代。

F5认为，披露非GAAP收益和每股收益指标，可为投资者评估公司核心业务表现提供额外工具，管理层在评估公司业绩时也会使用这些指标。建议投资者将GAAP业绩作为衡量财务表现的主要依据。尽管GAAP业绩更为全面，公司仍向投资者提供这些补充指标，因为结合与GAAP指标的调节表，这些指标可能有助于进一步了解公司的经营表现和财务业绩。

有关这些非GAAP财务指标与最具直接可比性的GAAP财务指标之间的调节，请参阅随附的合并利润表中题为“非GAAP财务指标”的部分。

关于F5

F5（纳斯达克股票代码：FFIV）为应用从开发到整个生命周期提供支持，覆盖任何多云环境，帮助企业、服务提供商、政府机构和消费品牌等客户提供差异化、高性能且安全的数字体验。有关更多信息，请访问f5.com。还可在Twitter上关注@f5networks，或访问F5的LinkedIn和Facebook页面，进一步了解F5、其合作伙伴和相关技术。

F5是F5 Networks, Inc.在美国及其他国家/地区的商标或服务标志。本文提及的所有其他产品和公司名称可能是其各自所有者的商标。

F5 Networks, Inc.合并资产负债表（未经审计，单位：千）     

6月30日，

9月30日，

2020

2019

资产   流动资产   现金及现金等价物

$

714,268

$

599,219

短期投资

379,303

373,063

应收账款，扣除备抵金额3,343美元和3,259美元后的净额

304,874

322,029

库存

28,826

34,401

其他流动资产

238,163

182,874

流动资产总额

1,665,434

1,511,586

不动产和设备净额

228,293

223,426

经营租赁使用权资产

316,761

-

长期投资

112,928

358,402

递延所得税资产

47,919

27,701

商誉

1,858,966

1,065,379

其他资产净额

343,056

203,781

资产总额

$

4,573,357

$

3,390,275

负债和股东权益   流动负债   应付账款

$

54,389

$

62,627

应计负债

301,038

235,869

递延收入

888,614

807,030

长期债务的流动部分

19,275

-

流动负债合计

1,263,316

1,105,526

　　递延所得税负债

444

313

长期递延收入

386,438

391,086

长期经营租赁负债

345,577

-

长期债务

373,866

-

其他长期负债

49,817

131,853

长期负债总额

1,156,142

523,252

承诺及或有事项    股东权益   优先股，无面值；授权发行10,000股，无流通在外股份

-

-

普通股，无面值；授权发行200,000股，已发行且流通在外的股份分别为61,164股和60,367股

304,526

142,597

累计其他综合亏损

（18,495

)

(19,190

)

留存收益

1,867,868

1,638,090

股东权益总额

2,153,899

1,761,497

负债和股东权益总计

$

4,573,357

$

3,390,275

F5 Networks, Inc.

    合并利润表    （未经审计，以千为单位，每股金额除外）             

截至该日的三个月

截至该日止九个月

6月30日，

6月30日，

2020

2019

2020

2019

净收入       产品（1）

$

253,331

$

248,929

$

747,405

$

720,665

服务

329,921

314,465

988,601

931,394

总计

583,252

563,394

1,736,006

1,652,059

净收入成本（2）（3）（4）（5）       产品

57,437

44,336

152,641

130,293

服务

48,603

46,431

143,279

135,366

总计

106,040

90,767

295,920

265,659

毛利润

477,212

472,627

1,440,086

1,386,400

营业费用（2）（3）（4）（5）       销售和营销

211,808

195,852

622,799

531,065

研发

115,991

116,894

321,024

305,246

一般及行政

61,792

57,141

194,809

146,340

重组费用

-

-

7,800

－

总计

389,591

369,887

1,146,432

982,651

营业利润

87,621

102,740

293,654

403,749

其他收入净额

141

4,722

5,220

19,251

所得税前利润

87,762

107,462

298,874

423,000

所得税准备金

17,890

21,557

69,096

90,103

净利润

$

69,872

$

85,905

$

229,778

$

332,897

每股净收益（基本）

$

1.15

$

1.43

$

3.78

$

5.55

加权平均股数（基本）

60,978

59,981

60,831

59,963

稀释后每股净收益

$

1.14

$

1.43

$

3.76

$

5.51

加权平均股数（稀释后）

61,415

60,196

61,182

60,372

        非公认会计准则财务指标        报告的净利润

$

69,872

$

85,905

$

229,778

$

332,897

与收购相关的所承接递延收入减记

2,670

-

4,861

-

股份支付薪酬费用

50,868

40,999

149,751

119,182

购入无形资产摊销

10,676

3,712

23,884

7,260

设施退出成本

2,545

8,704

5,556

13,752

收购相关费用

13,443

30,133

45,162

33,663

重组费用

-

-

7,800

-

与上述项目相关的税务影响

（16,044

)

（17,919

)

(41,450

)

(37,241

)

净利润，不包括与收购相关的所承接递延收入减记、股票薪酬费用、所购无形资产摊销、设施退出成本、收购相关费用、重组费用以及非经常性税费和税收优惠（非GAAP），摊薄后 $

134,030

  $

151,534

  $

425,342

  $

469,513

  每股净收益，不包括与收购相关的所承接递延收入减记、股票薪酬、所购无形资产摊销费用、设施退出成本、收购相关费用、重组费用以及非经常性税费和税收优惠（非公认会计原则），摊薄后 $

2.18

  $

2.52

  $

6.95

  $

7.78

　 加权平均股数（稀释后）

61,415

60,196

61,182

60,372

（1）GAAP产品净收入

$

253,331

$

248,929

$

747,405

$

720,665

与收购相关的所承接递延收入减记

2,670

-

4,861

-

非GAAP产品净收入

256,001

248,929

752,266

720,665

GAAP服务净收入

329,921

314,465

988,601

931,394

与收购相关的所承接递延收入减记

-

-

-

-

非GAAP服务净收入

329,921

314,465

988,601

931,394

非GAAP净收入总额

$

585,922

$

563,394

$

1,740,867

$

1,652,059

（2）包括以下股份薪酬费用：       净收入成本

$

6,771

$

5,118

$

18,694

$

15,152

销售和营销

21,784

17,767

66,188

49,645

研发

13,145

10,037

36,904

30,598

一般及行政

9,168

8,077

27,965

23,787

$

50,868

$

40,999

$

149,751

$

119,182

（3）包括所购无形资产的摊销，具体如下：　　　净收入成本

$

7,382

$

2,471

$

16,432

$

4,557

销售和营销

2,749

710

5,863

1,122

一般及行政

545

531

1,589

1,581

$

10,676

$

3,712

$

23,884

$

7,260

（4）包括以下设施退出成本：       净收入成本

$

342

$

1,026

$

843

$

1,714

销售和营销

751

2,021

1,828

3,632

研发

776

3,605

1,929

5,591

一般及行政

676

2,052

956

2,815

$

2,545

$

8,704

$

5,556

$

13,752

（5）包括以下收购相关费用：       净收入成本

$

-

$

-

$

13

$

-

销售和营销

5,675

6,106

9,448

6,106

研发

547

16,116

1,327

16,116

一般及行政

7,221

7,911

34,374

11,441

$

13,443

$

30,133

$

45,162

$

33,663

F5 Networks, Inc.

合并现金流量表（未经审计，单位：千）     

截至该日止九个月

6月30日，

2020

2019

经营活动   净利润

$

229,778

$

332,897

将净利润调节为经营活动提供的现金净额的调整：   股份支付薪酬

149,315

119,182

折旧与摊销

69,337

46,645

非现金经营租赁成本

29,731

-

其他

168

671

递延所得税

4,357

10,171

经营资产和负债变动：   应收账款

38,024

（16,249

)

清单

5,575

（5,441

）

其他流动资产

（33,572

)

(54,381

)

其他资产

（5,659

)

（8,785

)

应付账款和应计负债

（1,538

)

37,932

递延收入

37,934

79,113

租赁负债

（38,456

)

-

经营活动产生的现金流量净额

484,994

541,755

投资活动   购买投资

（390,696

)

(210,109

)

投资到期日

322,271

507,804

出售投资所得款项

309,040

276,278

收购企业，扣除所获现金

（955,574

)

（611,550

)

购置不动产和设备

（47,857

)

（83,008

)

投资活动所用现金净额

（762,816

)

(120,585

)

融资活动   行使股票期权及根据员工股票购买计划购买股票所得款项 

51,999

45,455

普通股回购

（50,009

)

（201,045

)

定期债务协议所得款项

400,000

-

定期债务协议付款

（5,000

）

-

支付债务发行成本

（3,040

)

-

融资活动产生（使用）的现金净额

393,950

（155,590

)

现金、现金等价物和受限现金净增加额

116,128

265,580

汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响

(856

)

(111

)

期初现金、现金等价物和受限现金

602,254

425,894

期末现金、现金等价物和受限现金

$

717,526

$

691,363

现金流量信息的补充披露   为计量租赁负债所含金额支付的现金

$

45,399

$

-

支付长期债务利息的现金

$

4,330

$

-

非现金活动的补充披露   为履行租赁义务而取得的使用权资产

$

399,203

$

-

由房东直接支付的资本化租赁物业改良支出

$

-

$

34,487

###

本新闻稿可能包含与未来事件或未来财务表现有关的前瞻性陈述，此类陈述涉及风险和不确定性。此类陈述通常可通过“可能”“将”“应当”“预期”“计划”“预计”“认为”“估计”“预测”“潜在”或“继续”等词语、这些词语的否定形式或类似词语加以识别。这些陈述仅为预测，实际结果可能因多种因素而与陈述中的预期存在重大差异，包括公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中所列的因素。