F5将收购Volterra，为企业和服务提供商打造Edge 2.0平台

• F5上调营收预期，重申Horizon 2非GAAP运营和每股收益目标，并再次确认回购10亿美元股票的承诺
• F5预计，2021财年第一季度GAAP和非GAAP收入将增长约10%，达到6.23亿至6.26亿美元；非GAAP每股收益将高于此前2.26美元至2.38美元指引区间的上限¹

西雅图和加利福尼亚州圣克拉拉，F5 Networks（纳斯达克股票代码：FFIV）是应用安全和应用交付领域的领先企业，Volterra则是首个通用边缘即服务平台。双方今日宣布达成最终协议。根据该协议，F5将以约4.4亿美元现金收购私营公司Volterra全部已发行且流通在外的股份，并支付约6,000万美元的递延对价，同时承接向创始人和员工提供的尚未归属的激励性薪酬。通过整合Volterra的技术平台，F5正在为企业和服务提供商打造一个安全优先、应用驱动且可无限扩展的边缘平台。

就此次交易而言，F5上调了第二阶段（2021和2022财年）及长期收入预期，并重申了第二阶段的运营目标，其中包括实现非GAAP每股收益两位数增长的承诺。公司还重申，未来两年将向股东返还10亿美元资本，其中包括在2021财年启动5亿美元的加速股份回购。此外，F5公布了2021财年第一季度财务业绩预览，预计GAAP和非GAAP收入将在6.23亿至6.26亿美元之间，部分得益于GAAP口径软件收入增长约68%、非GAAP口径软件收入增长约70%。

F5总裁兼首席执行官François Locoh-Donou表示：“当前的边缘解决方案根本无法满足当今企业客户的需求。封闭式边缘系统只会让应用构建、运行和安全防护持续面临难题，是时候摆脱这种系统了。借助Volterra，我们将通过一个能够应对企业客户所面临复杂多云现实的自适应应用愿景推进到Edge 2.0平台。我们的平台将打造一项SaaS解决方案，帮助解决客户面临的主要难题。F5软件转型的成功使我们能够充分发挥Edge 2.0的潜力，并重新定义自身的竞争定位。”

Volterra创始人兼首席执行官Ankur Singla表示：“我很高兴能与François和F5团队密切合作，共同推动边缘技术演进，为所有客户提供适应性更强、更具动态性的应用体验。借助我们的平台，我们将把F5在应用安全领域的领先优势拓展至边缘，从而扩大双方在F5预计2023年达280亿美元的潜在市场中快速增长细分领域的覆盖范围。”

Volterra助力打造全新的Edge 2.0开放式边缘平台，推动F5在企业应用安全和交付领域的领先优势实现转型，并解决第一代边缘解决方案固有的挑战。F5的Edge 2.0平台将具备以下特点：

• 安全优先： 提供业界先进的安全能力，而不是在CDN或云中附加通用安全功能。
• 应用驱动：提供通用的“一次构建，全球部署”应用交付。基于行业标准容器和API的软件定义边缘可消除多云复杂性。
• 规模不受限： Edge 2.0让应用摆脱封闭边缘平台的“CDN牢笼”，使所有服务都能在跨所有云和数据中心的任意服务器上运行。

F5和Volterra的董事会均已批准该交易。该交易尚需获得监管部门批准，并满足其他惯常交割条件。预计该交易将于2021年第一季度完成。

交易完成后，Ankur Singla和Volterra领导团队将加入F5并担任重要管理职务。Volterra将继续以目前位于圣克拉拉的总部为办公地点。

F5业务展望更新

Volterra的加入提升了F5对总收入增长的预期。因此，F5将第二阶段（2021和2022财年）的总收入复合年增长率预期从6%至7%上调至7%至8%，并将长期收入增长目标从8%至9%上调至两位数。F5继续致力于通过“40法则”实现经营杠杆效应，并维持第二阶段非GAAP每股收益实现两位数增长的目标。

此外，F5重申其承诺，将在未来两年内回购价值10亿美元的股票，其中包括在2021财年加速回购价值5亿美元的股票。

2021财年第一季度初步业绩

F5还发布了2021财年第一季度财务业绩预览。根据目前掌握的信息，公司预计截至2020年12月31日的季度业绩如下。

• GAAP和非GAAP收入预计为6.23亿至6.26亿美元，较上年同期增长约10%²
• GAAP和非GAAP软件收入分别增长约68%和70%³
• 系统业务收入增长约5%
• GAAP和非GAAP产品收入增长约22%至23%²
• 全球服务收入略有增长
• 非GAAP每股收益高于此前2.26美元至2.38美元指引区间的上限¹

Locoh-Donou补充道：“我们有望实现转型以来表现出色的季度业绩。在软件需求持续强劲以及系统业务保持韧性的推动下，营收预计将增长约10%。”

F5电话会议直播及网络直播详情

F5将于今天（2021年1月7日）美国东部时间17:15（美国太平洋时间14:15）举行网络直播和电话会议，与投资者和分析师讨论此次交易及其2021财年第一季度初步业绩。网络直播链接可通过f5.com的投资者关系页面访问。美国和加拿大的参会者可拨打(833) 714-0927，其他国家/地区的参会者可拨打+1 (778) 560-2886，收听电话会议的纯音频版本。会议ID：8879455。

网络直播和电话会议将进行录制，回放安排如下：

网络直播回放： 可通过F5网站的 投资者关系页面 访问。

电话回放： (800) 585-8367（美国和加拿大）或 +1 (416) 621-4642（美国和加拿大以外地区），开放时间为 2021 年 1 月 7 日至 2021 年 1 月 8 日。会议 ID：8879455。

交易顾问

Foros担任F5的财务顾问。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任F5的法律顾问，Goodwin Procter LLP担任Volterra的法律顾问。

脚注

¹ F5目前正在进行截至2020年12月31日的季度财务结算，尚无法提供GAAP每股收益估算值。公司预计将于2021年1月26日发布最终业绩公告，届时将提供截至2020年12月31日的季度GAAP每股收益。

² F5目前正在进行截至2020年12月31日的季度会计结账工作，因此尚无法提供收入从GAAP口径到非GAAP口径的调节表。该调节表预计将随公司于2021年1月26日发布的最终业绩公告一并提供。

³ 收购Shape Security后，为清晰呈现F5管理层认为能够反映其持续经营业绩的信息，F5在收购后的4个季度同时报告GAAP收入和非GAAP收入。非GAAP收入不包括采购会计对Shape承接的递延收入进行减记所产生的影响。

其他信息

• 推动Edge 2.0变革：F5安全执行副总裁Haiyan Song的博客文章

关于F5

F5（纳斯达克股票代码：FFIV）是一家多云应用安全和交付公司，助力客户打造卓越的数字体验。其客户包括众多大型企业、金融机构、服务提供商和政府机构。有关更多信息，请访问f5.com。还可以在Twitter上关注@F5，或访问F5的LinkedIn和Facebook页面，进一步了解F5、其合作伙伴和相关技术。

F5是F5 Networks, Inc.在美国及其他国家/地区的商标或服务标志。本文提及的所有其他产品和公司名称可能是其各自所有者的商标。

关于 Volterra

Volterra总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，提供分布式云服务平台，用于在多云和边缘环境中部署应用、构建应用网络并保障应用安全。从小型企业到《财富》100强企业，再到全球电信运营商，都在使用Volterra，通过一套一致的云服务、端到端可见性和控制功能来部署和运营分布式应用。DevOps团队能够以更低的复杂性管理大规模应用和基础设施。NetOps团队能够简化跨云的应用间网络连接和安全管理。

F5前瞻性声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，其中包括有关以下事项的陈述：Volterra收购交易的完成及时间安排；F5和Volterra业务持续保持的实力和发展势头；过去和未来的财务业绩，包括收入和运营目标、环比增长、初步及预计收入信息（包括收入、收益和每股收益区间）、股份回购及相关计划；对应用交付网络、应用交付服务、安全、SaaS、边缘服务和软件产品的需求；对未来服务和产品的预期；对未来客户、市场和产品效益的预期；以及其他并非历史事实的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受《1995年私人证券诉讼改革法》所确立的安全港条款约束。受某些风险因素影响，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性，以及假设和其他因素；如果这些假设和因素未能完全实现或被证明正确，公司或行业的实际结果、业绩或成就可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。此类因素包括但不限于：客户对Volterra和F5产品及服务的接受程度；F5整合Volterra的业务、团队和技术时可能对F5业务造成的干扰以及对管理层精力的分散；F5能否成功将Volterra产品与F5技术相集成；F5销售人员和分销合作伙伴销售Volterra产品及服务的能力；F5完成对第一季度财务业绩、财务状况和现金流的审查与审计，包括最终确定相关财务信息和业绩指引；F5或其竞争对手能否及时开发和推出更多新产品及功能，以及这些产品和功能能否获得市场认可；竞争因素，包括但不限于价格压力、行业整合、新竞争对手进入F5市场，以及竞争对手推出的新产品和营销举措；销售折扣增加；收购Volterra对业务的影响，以及业务关系或员工关系可能出现的不利反应或变化，包括因宣布或完成收购而产生的反应或变化；Volterra交易时间安排的不确定性，包括能否获得适用的监管批准；全球经济状况的不确定性，这可能导致客户对F5产品和服务的需求下降以及客户付款模式发生变化；全球经济状况和地缘政治环境的不确定性；信息技术总体支出；涉及专利、知识产权、股东及其他事项的诉讼，以及政府调查；自然灾害事件；大流行病或流行病；F5维持、发展和有效利用分销关系的能力；F5吸引、培训和留住合格的产品开发、营销、销售、专业服务和客户支持人员的能力；F5拓展国际市场的能力；F5销售周期的不可预测性；F5执行股份回购计划的能力，包括任何回购的时间安排；F5普通股的未来价格；以及F5向美国证券交易委员会提交或提供的文件中更为详细说明的其他风险和不确定性，包括F5最新的Form 10-K和Form 10-Q报告、Form 8-K当前报告，以及F5可能不时提交或提供的其他文件。这些因素可能导致实际结果与预期存在差异。本新闻稿所载财务信息应与F5最新Form 10-Q和Form 10-K报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读；这些报告可能会不时修订。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息，并完全受本警示性声明的约束。F5不承担修订或更新这些前瞻性陈述的义务。

GAAP与非GAAP的对账

F5管理层使用多项经营指标进行评估并作出经营决策。这些指标通常以产品和服务业务的收入以及相关业务的部分成本为基础，例如收入成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。其中一项指标是GAAP净利润，并视情况剔除股权激励费用、所购无形资产摊销、扣除税项后的收购相关费用、重组费用、设施退出成本、重大诉讼及其他或有事项，以及某些非经常性税费和税收优惠。根据经修订的《1934年证券交易法》G条例第101条，该指标属于非GAAP财务指标。如果公司使用非GAAP业绩而非GAAP业绩计算其纳税义务，则会产生额外应计税款或税收优惠；该非GAAP净利润指标会按相应金额进行调整。

以下概述了非GAAP调整项目，以及F5将其排除在非GAAP财务指标之外的依据：

与收购相关的所承接递延收入减记。 在GAAP财务报表中，F5将与收购相关的所承接递延收入减记至公允价值，导致合同期内确认的收入减少。F5在非GAAP财务指标中计入与此类减记相关的收入，因为管理层认为，这能更准确地反映战略收购产生的收入。

股票薪酬。 股票薪酬包括股票期权、限制性股票以及员工通过公司的员工股票购买计划购买股票所产生的费用。尽管股票薪酬是F5员工和高管薪酬的重要组成部分，但管理层认为，剔除股票薪酬费用有助于更好地了解公司核心业务的长期表现，并便于将公司的业绩与同行公司进行比较。

购入无形资产摊销。购入的无形资产按其预计使用寿命进行摊销，收购完成后，管理层通常无法改变或影响相关摊销。管理层认为，这些费用无法准确反映公司持续经营业务的业绩，因此在制定经营决策时不予考虑。但投资者应注意，无形资产的使用对F5在所列期间取得的收入有所贡献，也将对F5未来期间的收入有所贡献。

设施退出成本。2019财年，F5搬迁了位于华盛顿州西雅图的总部，并就此次设施退出及其他非经常性租赁活动计提了相关费用。这些费用不代表企业的持续经营成本，预计不会再次发生。因此，F5将这些费用予以剔除，以便为投资者提供更具可比性的持续经营相关成本衡量指标。

收购相关费用净额。 F5的业务收购并无可预测的周期，且每项交易的条款和范围可能存在显著差异，具有各自的独特性。F5在非公认会计原则财务指标中剔除收购相关费用，以便将公司的经营业绩与以往期间及同行公司进行有意义的比较。收购相关费用包括因收购而直接产生的规划、执行和整合成本。

减值费用。2019财年，F5对资本化软件开发成本计提了减值，反映了某些产品开发计划的战略调整。这些费用不代表业务的持续经营成本，预计不会再次发生。因此，F5将这些费用予以剔除，以便为投资者提供更具可比性的持续经营相关成本衡量指标。

重组费用。 F5已产生重组费用，并将其计入GAAP财务报表。这些费用主要与裁员以及退出设施租赁承诺相关的成本有关。F5在评估持续经营业绩时，会从非GAAP财务指标中剔除这些项目，因为此类项目会因重组行动的规模而存在显著差异，且不能反映预期的未来运营费用。此外，这些费用不一定能为了解F5当前或过去业务运营的基本情况提供有意义的信息。

管理层认为，非GAAP每股净收益可为管理层和投资者提供有关公司核心业务运营表现的有用补充信息，并有助于与公司的历史经营业绩进行比较。尽管F5管理层认为，这项非GAAP指标有助于评估核心业务表现，但管理层对该指标的依赖存在局限性，因为此类指标所排除的项目可能会对F5按照GAAP计算的收益和每股收益产生重大影响。因此，在评估公司核心业务表现时，F5管理层将结合使用非GAAP收益和每股收益指标与GAAP收益和每股收益指标，以应对这些局限性。投资者应将这些非GAAP指标作为按照GAAP计算的财务业绩指标的补充，而非替代。

F5认为，披露非GAAP收益和每股收益指标，可为投资者评估公司核心业务表现提供额外工具，管理层在评估公司表现时也会使用这些指标。建议投资者将GAAP业绩视为衡量财务表现的主要依据。尽管GAAP业绩更为全面，公司仍向投资者提供这些补充指标，因为结合与GAAP指标的调节表，这些指标可能有助于进一步了解公司的经营表现和财务业绩。

F5目前正在进行截至2020年12月31日的季度会计结账工作，因此尚无法提供GAAP收益估算，也无法提供收入、净利润和每股收益从GAAP口径到非GAAP口径的调节表。公司预计将于2021年1月26日发布该季度的最终业绩时提供此调节表。

F5是F5 Networks, Inc.在美国及其他国家/地区的商标或服务标志。本文提及的所有其他产品和公司名称可能是其各自所有者的商标。

来源：F5 Networks

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本新闻稿可能包含与未来事件或未来财务业绩有关的前瞻性陈述，此类陈述涉及风险和不确定性。此类陈述通常可通过“可能”“将”“应当”“预计”“计划”“预期”“认为”“估计”“预测”“潜在”或“继续”等词语、这些词语的否定形式或类似词语加以识别。这些陈述仅为预测，受多种因素影响，实际结果可能与这些陈述中的预期存在重大差异，其中包括公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中所列的因素。