F5公布2023财年营收增长4%、盈利实现两位数增长，第四季度营收增长1%、盈利实现两位数增长

华盛顿州西雅图，F5, Inc.（纳斯达克股票代码：FFIV）今日公布了截至2023年9月30日的第四季度及全年财务业绩。

F5总裁兼首席执行官François Locoh-Donou表示：“第四季度，我们的软件收入增长了11%，营业利润率有所提升，每股收益实现两位数增长。尽管宏观经济环境充满挑战，客户支出也因此趋于谨慎，但我们对运营纪律的重视，使2023财年每股收益达到了年初预期区间的上限。”

2023财年业绩摘要

2023财年营收同比增长4%，从2022财年的27亿美元增至28亿美元。全球服务收入同比增长7%，产品收入增长1%，其中系统收入增长3%，软件收入与上年同期持平。

2023财年GAAP毛利润为22亿美元，GAAP毛利率为78.9%。上年同期GAAP毛利润为22亿美元，GAAP毛利率为80.0%。2023财年非GAAP毛利润为23亿美元，非GAAP毛利率为81.5%。上年同期非GAAP毛利润为22亿美元，非GAAP毛利率为82.6%。

2023财年GAAP营业利润为4.73亿美元，GAAP营业利润率为16.8%。相比之下，上年同期GAAP营业利润为4.04亿美元，GAAP营业利润率为15.0%。本期非GAAP营业利润为8.50亿美元，非GAAP营业利润率为30.2%。相比之下，上年同期非GAAP营业利润为7.78亿美元，非GAAP营业利润率为28.9%。

2023财年GAAP净利润为3.95亿美元，摊薄后每股收益为6.55美元；相比之下，2022财年GAAP净利润为3.22亿美元，摊薄后每股收益为5.27美元。2023财年非GAAP净利润为7.05亿美元，摊薄后每股收益为11.70美元；相比之下，2022财年非GAAP净利润为6.23亿美元，摊薄后每股收益为10.19美元。

F5在2023财年回购了价值3.5亿美元的公司股票，占其自由现金流的58%。截至2023财年末，F5此前获批的股票回购计划尚有9.22亿美元额度。

第四季度业绩摘要

2023财年第四季度营收同比增长1%，从2022财年的7亿美元增至7.07亿美元。全球服务营收同比增长9%，产品营收下降7%，其中软件营收增长11%，系统营收同比下降25%。

2023财年第四季度的GAAP毛利润为5.66亿美元，GAAP毛利率为80.1%。上年同期的GAAP毛利润为5.53亿美元，GAAP毛利率为78.9%。2023财年第四季度的非GAAP毛利润为5.85亿美元，非GAAP毛利率为82.7%。上年同期的非GAAP毛利润为5.70亿美元，非GAAP毛利率为81.4%。

第四季度GAAP营业利润为1.72亿美元，GAAP营业利润率为24.3%。相比之下，去年同期GAAP营业利润为1.08亿美元，GAAP营业利润率为15.4%。本期非GAAP营业利润为2.40亿美元，非GAAP营业利润率为33.9%。相比之下，去年同期非GAAP营业利润为1.91亿美元，非GAAP营业利润率为27.3%。

2023财年第四季度的GAAP净利润为1.52亿美元，摊薄后每股收益为2.55美元；相比之下，2022财年第四季度的GAAP净利润为8,900万美元，摊薄后每股收益为1.49美元。2023财年第四季度的非GAAP净利润为2.09亿美元，摊薄后每股收益为3.50美元；相比之下，2022财年的非GAAP净利润为1.58亿美元，摊薄后每股收益为2.62美元。

业绩汇总表

随附的合并利润表中包含GAAP指标与非GAAP指标之间的调节表。本新闻稿还包含有关非GAAP财务信息的更多说明。

业务展望

Locoh-Donou继续表示：“进入2024财年之际，我们所处的环境似乎正趋于稳定。事实上，从需求角度来看，整个2023财年的订阅续订表现良好，第四季度的企业客户也释放出令人鼓舞的信号。我们预计，部分客户的谨慎态度将延续至2024财年；再加上2023财年大量履行积压订单带来的1.8亿美元不利影响，这些因素使我们对2024年收入增长的预期趋于谨慎。我们将继续专注于实现盈利增长，并向股东返还现金。”

F5预计，2024财年营收将与2023财年持平或同比下降较低的个位数百分比。公司仍致力于实现其盈利承诺，并预计2024财年非GAAP每股收益将同比增长5%至7%；按税收中性口径计算，较2023财年的增幅至少为10%。此外，公司仍承诺将每年自由现金流的至少50%用于股票回购。

F5预计，2024财年第一季度的营收将在6.75亿至6.95亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益将在2.97至3.09美元之间。

公司业务展望中包含的所有前瞻性非公认会计准则指标均不包括以下项目的估计值：无形资产摊销、股份薪酬费用、税收立法以及司法或行政机关对税收法规的解释所产生的重大影响（包括所得税改革的影响）、非经常性所得税调整、递延所得税资产估值备抵，以及非公认会计准则排除项目的所得税影响；也不包括未来任何收购或资产剥离、收购相关费用和减记、重组费用、设施退出成本，或期内可能产生的其他非经常性费用所造成的影响。由于上述大多数排除项目总体上具有高度不确定性且可预测性较低，F5无法在不付出不合理努力的情况下，前瞻性地将非公认会计准则盈利指引指标与相应的美国公认会计准则（GAAP）指标进行调节。上述任何一项发生重大变化，都可能对我们的指引和未来GAAP业绩产生重大影响。某些排除项目（例如无形资产摊销和股份薪酬费用）通常每季度都会发生，但其金额以往各季度之间存在较大差异，未来也可能继续大幅波动。

网络直播和电话会议

F5将于美国东部时间2023年10月24日16:30举办网络直播，回顾财务业绩并介绍未来展望。可通过F5.com的投资者关系页面观看直播。在美国和加拿大，可拨打+1 (877) 407-0312通过电话参加直播电话会议；在美国和加拿大以外的地区，请拨打+1 (201) 389-0899。请至少提前5分钟拨打电话。网络直播回放将存档于F5网站的投资者关系页面。

前瞻性声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，其中包括有关F5未来财务表现的陈述，包括收入、收入增长、盈利能力、利润增长、每股收益预期、未来客户需求和支出，以及公司产品的性能和优势。上述陈述以及其他非历史事实陈述均属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受《1995年私人证券诉讼改革法案》所确立的安全港条款约束。受某些风险因素影响，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性，以及假设和其他因素；如果这些假设和因素未能完全实现或被证明正确，公司或行业的实际结果、业绩或成就可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。此类因素包括但不限于：客户对产品和服务的接受程度；全球供应链中断，导致无法采购F5产品所需的零部件，或只能以大幅上涨的价格采购，从而影响我们的收入和／或利润率；全球经济状况及地缘政治环境的不确定性；整体信息技术支出；F5能否成功将被收购企业的产品与F5技术相整合；F5销售人员和分销合作伙伴销售新解决方案和服务产品的能力；F5或其竞争对手能否及时开发和推出更多新产品及功能，以及这些产品和功能能否获得市场认可；竞争因素，包括但不限于价格压力、行业整合、新竞争对手进入F5所在市场，以及竞争对手推出新的产品和营销举措；销售折扣增加；收购对业务的影响，以及可能出现的不利反应或业务关系或员工关系变化，包括因宣布完成收购而产生的此类反应或变化；全球经济状况的不确定性，可能导致客户对我们产品和服务的需求下降，以及客户付款模式发生变化；涉及专利、知识产权、股东及其他事项的诉讼，以及政府调查；公司网络、产品或服务中潜在的安全缺陷；针对公司网络、产品或服务的网络安全攻击；自然灾害事件；大流行病或流行病；F5维持、发展和有效利用分销关系的能力；F5吸引、培训和留住合格的产品开发、营销、销售、专业服务和客户支持人员的能力；F5拓展国际市场的能力；F5销售周期的不可预测性；F5执行股份回购计划的能力，包括任何回购的时间安排；F5普通股的未来价格；以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的文件中更为详尽说明的其他风险和不确定性，包括我们最新的Form 10-K和Form 10-Q报告、Form 8-K当前报告，以及我们可能不时提交或提供的其他文件。这些因素可能导致实际结果与预期存在差异。本新闻稿所载财务信息应与F5最新Form 10-Q和Form 10-K报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读；这些报告可能会不时修订。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息，并完全受本警示性声明的约束。F5不承担修订或更新这些前瞻性陈述的义务。

GAAP与非GAAP对账

F5管理层使用多项经营指标进行评估并作出经营决策。这些指标通常以产品和服务业务的收入以及相关业务的部分成本为基础，例如收入成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。其中一项指标是GAAP净利润，并视情况剔除股权激励费用、所购无形资产的摊销和减值、设施退出成本、扣除税项后的收购相关费用、重组费用，以及某些非经常性税项费用和收益。根据经修订的《1934年证券交易法》G条例第101条，该指标属于非GAAP财务指标。如果公司使用非GAAP业绩而非GAAP业绩计算其纳税义务，则会产生额外应计税款或税收优惠；该非GAAP净利润指标会按相应金额进行调整。

以下概述了非GAAP调整项目，以及F5将其排除在非GAAP财务指标之外的依据：

基于股票的薪酬。基于股票的薪酬包括股票期权、限制性股票以及员工通过公司的员工股票购买计划购买股票所产生的费用。尽管基于股票的薪酬是F5员工和高管薪酬的重要组成部分，但管理层认为，剔除基于股票的薪酬费用有助于更好地了解公司核心业务的长期表现，并便于将公司的业绩与同行公司进行比较。

所购无形资产的摊销和减值。所购无形资产在其预计使用寿命内摊销，收购完成后，管理层通常无法改变或影响其摊销。发生某些事件或情况时，管理层还可能需要以非经常性方式减记所购无形资产的账面价值，并确认减值费用。管理层认为，这些费用无法准确反映公司持续经营业务的业绩，因此在制定经营决策时不予考虑。但投资者应注意，无形资产的使用对F5在所列期间取得的收入有所贡献，也将对F5未来期间的收入有所贡献。

设施退出成本。F5因退出设施及其他非经常性租赁活动而产生了相关费用。这些费用不代表业务的持续经营成本，预计不会再次发生。因此，F5将这些费用予以剔除，以便为投资者提供更具可比性的持续经营相关成本衡量指标。

收购相关费用净额。F5的业务收购并无可预测的周期，而且每笔交易的条款和范围可能存在显著差异，具有各自的独特性。F5在非公认会计准则财务指标中剔除收购相关费用，以便将公司的经营业绩与以往期间及同行公司进行有意义的比较。收购相关费用包括因收购而直接产生的规划、执行和整合成本。

重组费用。F5已产生重组费用，并将其计入GAAP财务报表。这些费用主要与裁员以及终止设施租赁承诺相关的成本有关。F5在评估持续经营业绩时，会从非GAAP财务指标中剔除这些项目，因为此类项目会因重组行动的规模而存在显著差异，且不能反映预期的未来运营费用。此外，这些费用不一定有助于深入了解其业务当前或过去运营的基本状况。

管理层认为，非GAAP每股净收益可为管理层和投资者提供有关公司核心业务运营表现的有用补充信息，并有助于与公司的历史经营业绩进行比较。尽管F5管理层认为，这项非GAAP指标有助于评估核心业务表现，但管理层对该指标的依赖有限，因为此类指标所排除的项目可能会对F5按照GAAP计算的收益和每股收益产生重大影响。因此，在评估公司核心业务表现时，F5管理层将结合使用非GAAP收益和每股收益指标以及GAAP收益和每股收益指标，以弥补这些局限性。投资者应将这些非GAAP指标作为按照GAAP计算的财务业绩指标的补充，而非替代。

F5认为，披露非GAAP收益和每股收益指标，可为投资者评估公司核心业务表现提供额外工具，管理层在评估公司业绩时也会使用这些指标。建议投资者将GAAP业绩作为衡量财务表现的主要依据。尽管GAAP业绩更为全面，公司仍向投资者提供这些补充指标，因为结合与GAAP指标的调节表，这些指标可能有助于进一步了解公司的经营表现和财务业绩。

有关这些非GAAP财务指标与最具直接可比性的GAAP财务指标之间的调节，请参阅随附的简明合并利润表中题为“非GAAP财务指标”的部分。

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