华盛顿州西雅图 -F5, Inc. (纳斯达克）： FFIV）今天公布了截至 2023 年 9 月 30 日的第四季度及财年财务业绩。
"F5总裁兼首席执行官François Locoh-Donou表示："第四季度，我们的软件收入增长了11%，营业利润率有所提高，每股收益也实现了两位数增长。 "尽管宏观经济环境充满挑战，导致客户支出谨慎，但我们对运营纪律的关注使我们能够在 2023 财年实现与年初预期相一致的每股收益。
2023 财政年度绩效概要
2023 财年的收入比去年同期增长了 4%，从 2022 财年的 27 亿美元增至 28 亿美元。 全球服务收入同比增长 7%，产品收入增长 1%，其中系统收入增长 3%，软件收入与去年同期持平。
2023 财年的美国通用会计准则毛利润为 22 亿美元，美国通用会计准则毛利率为 78.9%。 与此相比，去年同期的美国通用会计准则毛利润为 22 亿美元，美国通用会计准则毛利率为 80.0%。 2023 财年的非美国通用会计准则毛利润为 23 亿美元，非美国通用会计准则毛利率为 81.5%。 而去年同期的非美国通用会计准则毛利润为 22 亿美元，非美国通用会计准则毛利率为 82.6%。
2023 财年的美国通用会计准则运营利润为 4.73 亿美元，美国通用会计准则运营利润率为 16.8%。 与此相比，去年同期的美国通用会计准则运营利润为 4.04 亿美元，美国通用会计准则运营利润率为 15.0%。 本期非美国通用会计准则运营利润为 8.5 亿美元，非美国通用会计准则运营利润率为 30.2%。 而去年同期的非美国通用会计准则运营利润为 7.78 亿美元，非美国通用会计准则运营利润率为 28.9%。
2023 财年的 GAAP 净收入为 3.95 亿美元，或摊薄后每股 6.55 美元，而 2022 财年为 3.22 亿美元，或摊薄后每股 5.27 美元。 2023 财年非美国通用会计准则净收入为 7.05 亿美元，摊薄后每股收益 11.70 美元，而 2022 财年为 6.23 亿美元，摊薄后每股收益 10.19 美元。
F5 在 2023 财年回购了 3.5 亿美元的股票，占其自由现金流的 58%。 截至 2023 财年末，F5 先前授权的股票回购计划还剩余 9.22 亿美元。
第四季度业绩概要
2023 财年第四季度收入同比增长 1%，从 2022 财年的 7 亿美元增至 7.07 亿美元。 全球服务收入同比增长 9%，产品收入下降 7%，其中软件收入增长 11%，系统收入同比下降 25%。
2023 财年第四季度的美国通用会计准则毛利润为 5.66 亿美元，美国通用会计准则毛利率为 80.1%。 而去年同期的美国通用会计准则毛利润为 5.53 亿美元，美国通用会计准则毛利率为 78.9%。 2023 财年第四季度的非美国通用会计准则毛利润为 5.85 亿美元，非美国通用会计准则毛利率为 82.7%。 而去年同期的非美国通用会计准则毛利润为 5.7 亿美元，非美国通用会计准则毛利率为 81.4%。
第四季度按照美国通用会计准则（GAAP）计算的营业利润为 1.72 亿美元，按照美国通用会计准则（GAAP）计算的营业利润率为 24.3%。 而去年同期的美国通用会计准则运营利润为 1.08 亿美元，美国通用会计准则运营利润率为 15.4%。 本期非美国通用会计准则运营利润为 2.4 亿美元，非美国通用会计准则运营利润率为 33.9%。 而去年同期的非美国通用会计准则运营利润为 1.91 亿美元，非美国通用会计准则运营利润率为 27.3%。
按照美国通用会计准则，2023 财年第四季度净利润为 1.52 亿美元，摊薄后每股收益 2.55 美元，而 2022 财年第四季度净利润为 0.89 亿美元，摊薄后每股收益 1.49 美元。 2023 财年第四季度的非美国通用会计准则净收入为 2.09 亿美元，摊薄后每股收益为 3.50 美元，而 2022 财年第四季度的非美国通用会计准则净收入为 1.58 亿美元，摊薄后每股收益为 2.62 美元。
(单位：百万美元，每股盈利除外） |
2023 财年第四季度 |
2022 财年第四季度 |
2023 财政年度 |
2022 财政年度 |
收入 |
707 美元 |
700 美元 |
2,813 美元 |
2,696 美元 |
毛利 |
566 美元 |
553 美元 |
2,220 美元 |
2,156 美元 |
毛利率 |
80.1% |
78.9% |
78.9% |
80.0% |
营业利润 |
172 美元 |
108 美元 |
473 美元 |
404 美元 |
营业利润率 |
24.3% |
15.4% |
16.8% |
15.0% |
净利 |
152 美元 |
89 美元 |
395 美元 |
322 美元 |
每股盈余 |
2.55 美元 |
1.49 美元 |
6.55 美元 |
5.27 美元 |
(单位：百万美元，每股盈利除外） |
2023 财年第四季度 |
2022 财年第四季度 |
2023 财政年度 |
2022 财政年度 |
毛利 |
585 美元 |
570 美元 |
2,293 美元 |
2,227 美元 |
毛利率 |
82.7% |
81.4% |
81.5% |
82.6% |
营业利润 |
240 美元 |
191 美元 |
850 美元 |
778 美元 |
营业利润率 |
33.9% |
27.3% |
30.2% |
28.9% |
净利 |
209 美元 |
158 美元 |
705 美元 |
623 美元 |
每股盈余 |
3.50 美元 |
2.62 美元 |
11.70 美元 |
10.19 美元 |
随附的《合并损益表》中列出了公认会计原则与非公认会计原则的对账情况。 有关非美国通用会计准则财务信息的更多信息，请参见本新闻稿。
业务展望
"进入 2024 财年，我们所处的环境似乎趋于稳定。 Locoh-Donou 继续说："事实上，从需求的角度来看，整个 2023 财年的续订情况都很好，而且我们在第四季度看到了来自企业客户的令人鼓舞的迹象。 "我们预计一些客户的谨慎态度将持续到 2024 财年，再加上 2023 财年强劲的积压订单带来的 1.8 亿美元的不利影响，我们对 2024 财年收入增长的预期有所降低。 我们将继续专注于实现盈利增长和向股东返还现金。
对于 2024 财年，F5 预计收入将与 2023 财年持平，或出现低个位数百分比的下降。 公司将继续致力于实现其盈利承诺，预计在 2024 财年，非美国通用会计准则下的每股收益将同比增长 5%至 7%，这意味着与 2023 财年相比，在税负不变的基础上至少增长 10%。 此外，公司还承诺将每年至少 50% 的自由现金流用于股票回购。
对于 2024 财年第一季度，F5 预计营收在 6.75 亿美元至 6.95 亿美元之间，非美国通用会计准则下摊薄后每股收益在 2.97 美元至 3.09 美元之间。
公司业务展望中包含的所有前瞻性非美国通用会计准则（Non-GAAP）指标均不包括对无形资产摊销、股票薪酬支出、税收立法和税收法规司法或行政解释的重大影响（包括所得税改革的影响）、非经常性所得税调整、递延所得税资产估值备抵以及非美国通用会计准则（Non-GAAP）排除项的所得税影响的估计，也不包括任何未来收购或资产剥离、收购相关费用和减记、重组费用、设施退出成本或本期可能发生的其他非经常性费用的影响。 由于不包括的大多数前述项目的整体可变性高且能见度低，F5 无法在前瞻性基础上提供非公认会计原则盈利指导指标与相应的美国公认会计原则或公认会计原则指标之间的对账。 其中任何一项的重大变化都可能对我们的指导意见和未来的公认会计原则结果产生重大影响。 某些不计费用，如无形资产摊销和股票薪酬费用，通常每季度都会发生，但金额历来不同，而且每季度可能继续有很大差异。
网络直播和电话会议
F5 将于美国东部时间今天（2023 年 10 月 24 日）下午 4:30 举行网络直播，回顾其财务业绩和展望。 您可以从 F5.com 的投资者关系页面观看网络直播。 在美国和加拿大通过电话参与现场直播，请拨 +1 (877) 407-0312。 美国和加拿大境外请拨 +1 (201) 389-0899。 请至少提前 5 分钟拨打电话。 网播重播将在 F5 网站的投资者关系部分存档。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性陈述，其中包括有关F5未来财务业绩的陈述，包括收入、收入增长、盈利能力、盈利增长、每股收益预期、未来客户需求和支出以及公司产品的性能和优势。 这些陈述以及其他不属于历史事实的陈述均为前瞻性陈述。 这些前瞻性声明受《1995 年私人证券诉讼改革法案》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）安全港条款的约束。 由于某些风险因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在实质性差异。 此类前瞻性声明涉及风险和不确定性，以及假设和其他因素，如果这些因素没有完全实现或被证明是正确的，可能会导致公司的实际结果、业绩或成就或行业结果与此类前瞻性声明明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质性差异。 这些因素包括但不限于客户对产品的接受程度；全球供应链中断导致无法采购 F5 产品所需的零部件，或只能以大幅提高的价格采购，从而影响我们的收入和/或利润率；全球经济状况和地缘政治环境的不确定性；总体信息技术支出；F5 将收购的企业产品与 F5 技术成功整合的能力；F5 的专业销售人员和分销合作伙伴销售新解决方案和服务产品的能力；F5 或其竞争对手及时开发、推出和接受更多新产品和功能；竞争因素，包括但不限于定价压力、行业整合、新竞争对手进入 F5 市场以及竞争对手的新产品和营销举措；销售折扣增加；收购对业务的影响以及对业务或员工关系的潜在不利反应或变化，包括宣布完成收购所导致的不利反应或变化；不确定的全球经济状况，这可能导致客户对我们产品和服务的需求减少以及客户付款模式的变化；涉及专利、知识产权、股东及其他事项的诉讼，以及政府调查；公司网络、产品或服务中的潜在安全漏洞；对公司网络、产品或服务的网络安全攻击；自然灾难事件；流行病或传染病；F5 维持、发展和有效利用分销关系的能力；F5 吸引、培训和留住合格的产品开发、营销、销售、专业服务和客户支持人员的能力；F5 在国际市场上的拓展能力；F5销售周期的不可预测性；F5执行其股票回购计划的能力，包括任何回购的时机；F5普通股的未来价格；以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的文件中更全面描述的其他风险和不确定性，包括我们最近的10-K表和10-Q表报告、8-K表当前报告以及我们可能不时提交或提供的其他文件，这些可能导致实际结果与预期不同。 本新闻稿中包含的财务信息应与 F5 最近的 10-Q 表和 10-K 表报告中的合并财务报表及其附注一并阅读，这两份报告可能会不时进行修订。 本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息，并受本警示性声明的全面约束。 F5 不承担修改或更新这些前瞻性声明的义务。
美国通用会计准则与非美国通用会计准则对账
F5 的管理层利用各种运营措施来评估和制定运营决策。 这些指标通常基于其产品和服务业务的收入，以及这些业务的某些成本，如收入成本、研发、销售和营销以及总务和行政费用。 其中一个衡量标准是美国通用会计准则净收入，在适用情况下不包括股票薪酬、外购无形资产摊销和减值、设施退出成本、与收购相关的费用（税后）、重组费用以及某些非经常性税务费用和福利，这是 1934 年《证券交易法》（修订版）G 条例第 101 条规定的非美国通用会计准则财务衡量标准。 如果公司使用非美国通用会计准则而非美国通用会计准则来计算公司的税负，则会产生额外的税金或税收优惠。
下文概述了非美国通用会计准则调整以及 F5 将其从非美国通用会计准则财务指标中剔除的依据：
股票补偿。 股票薪酬包括股票期权、限制性股票以及通过公司员工股票购买计划购买员工股票的费用。 虽然股票薪酬是 F5 员工和高管薪酬的一个重要方面，但管理层认为，剔除股票薪酬支出有助于更好地了解公司核心业务的长期业绩，并便于将公司业绩与同行公司业绩进行比较。
外购无形资产的摊销和减值。 购入的无形资产在其估计使用寿命内摊销，一般来说，管理层在收购后不能改变或影响这些无形资产。 在非经常性的基础上，当出现某些事件或情况时，管理层可能还需要减记其购买的无形资产的账面价值，并确认减值费用。 管理层认为，这些费用不能准确反映公司持续运营的业绩，因此，管理层在做出运营决策时不会考虑这些费用。 不过，投资者应注意，无形资产的使用为 F5 在报告期内赚取的收入做出了贡献，也将为 F5 未来的收入做出贡献。
设施退出费用。 F5 因退出设施以及其他非经常性租赁活动而产生了费用。 这些费用并不代表企业的持续成本，预计也不会再次发生。 因此，这些费用被排除在外，以便为投资者提供一个更具可比性的持续运营相关成本的衡量标准。
与收购有关的费用，净额 F5 并非按可预测的周期收购企业，每项交易的条款和范围都可能有很大差异，而且每项交易都是独一无二的。 F5 的非美国通用会计准则财务指标不包括与收购相关的费用，以便将公司的经营业绩与以往期间及其同行公司进行有益的比较。 收购相关费用包括因收购直接产生的规划、执行和整合成本。
重组费用。 F5 产生的重组费用已纳入其按照美国通用会计准则编制的财务报表，主要涉及裁员和与退出设施租赁承诺相关的成本。 F5 在评估其持续经营业绩时，将这些项目排除在非美国通用会计准则财务指标之外，因为这些项目因重组行动的规模而有很大差异，而且不能反映预期的未来运营费用。 此外，这些费用并不一定能让人对其业务当前或过去的基本运营情况有有意义的了解。
管理层认为，非美国通用会计准则下的每股净收益可为管理层和投资者提供有关公司核心业务运营业绩的有用补充信息，并便于与公司的历史经营业绩进行比较。 尽管 F5 管理层认为这种非公认会计原则衡量标准有助于评估核心业务的业绩，但管理层对这种衡量标准的依赖是有限的，因为不包括在这种衡量标准中的项目可能会对 F5 按照公认会计原则计算的收益和每股收益产生重大影响。 因此，F5 的管理层在评估公司核心业务的业绩时，将把非公认会计原则的收益和每股收益指标与公认会计原则的收益和每股收益指标结合起来使用，以解决这些局限性。 投资者应将这些非公认会计原则衡量标准作为按照公认会计原则进行财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。
F5 相信，非美国通用会计准则下的收益和每股收益为投资者提供了评估公司核心业务业绩的额外工具，也是管理层评估公司业绩的工具。 我们鼓励投资者将公认会计原则（GAAP）结果作为衡量财务业绩的最佳标准。 然而，虽然 GAAP 的结果更为完整，但公司还是向投资者提供了这些补充指标，因为与 GAAP 对账后，投资者可以更深入地了解公司的运营业绩和财务结果。
有关这些非公认会计原则财务指标与最直接可比的公认会计原则财务指标之间的调节，请参阅我们所附的简明合并损益表中题为 "非公认会计原则财务指标 "的部分。
# # #